Yatırım yapan şirketler öne çıktı

ZEYNEP AKTAŞ- Son 8 ayda, net satışları 10 milyar TL’nin üzerinde olan ve yüzde 50’nin üzerinde getiri sağlayan 11 şirket, borsada dikkatleri üzerine çekti. Bu şirketlerden altısı borsada yaşanan son bir aydaki düşüşte güçlü kalmayı başardı.

Yapı ve Kredi Bankası, Akbank, Pegasus, Enka İnşaat, Ülker Bisküvi, TAV Havalimanları ve Enerya Enerji, endeksten daha az gerileyerek yatırımcılar için daha istikrarlı bir performans sergiledi.

Sabancı Holding ve Anadolu Grubu Holding gibi büyük holdingler, özkaynak büyümeleri ve yüksek getiri oranlarıyla yatırımcılara ciddi kazançlar sağladı. Aynı şekilde, bankacılık sektöründeki Garanti Bankası, Yapı ve Kredi Bankası ile Akbank, mali yapılarını güçlendiren stratejik hamlelerle sektörde öne çıktı.

Özellikle enerji ve inşaat sektörlerinde faaliyet gösteren Enerya Enerji ve Enka İnşaat, yatırım büyümesi ve sektördeki projeleriyle dikkat çekici bir ivme yakaladı. Havacılık sektöründe ise Pegasus ve TAV Havalimanları, güçlü operasyonel verimlilikleri ve stratejik hamleleriyle yatırımcıların ilgisini çekti. Öne çıkan şirketleri ve performanslarını inceledik.

8 ayda yüzde 50

Sabancı Holding, BIST 30 Endeksi’ne dahil. Hisse, son 8 ayda yüzde 50.37 getiri sağladı. Şirket, yüzde 118.29 özkaynak büyümesi ile dikkat çekti. Sabancı Holding’in büyümeye devam etmesi hisse performansına da olumlu yansıdı.

Holdingin dolaylı iştiraki Enerjisa Üretim, Aydos RES’i aldı. Yenilenebilir enerji pazarında 2026 yılında yüzde 60 paya ulaşmayı hedefliyor. Sabancı Holding, dolaylı olarak yüzde 50 pay sahibi olduğu Enerjisa Üretim aracılığıyla, yenilenebilir enerji pazarındaki konumunu güçlendiriyor. Adımları da bu hedefe yönelik oluyor. 2021 yılından bu yana faaliyette olan ve 14 MW kurulu güce sahip Aydos Rüzgar Enerjisi Santrali ile ilave 8.4 MW kapasite artış hakkına sahip olan şirketlerin hisselerinin tamamı Enerjisa Üretim tarafından devralındı.

Satın almayla birlikte Enerjisa Üretim, 9 farklı santralde, toplam 417 MW’lık rüzgar enerjisi kurulu gücüne ulaştı. Tüm tesislerindeki toplam kurulu güç ise 3.813 MW oldu. Şirket, 2026 yılı itibarıyla toplamda 5.000 MW kurulu güce ve yüzde 60 yenilenebilir enerji payına ulaşmayı hedefliyor.

Anadolu Grubu Holding, yüzde 65.79 gibi yüksek bir getiri oranıyla dikkat çekiyor. Şirketin özkaynak büyümesi yüzde 286.19 gibi oldukça yüksek bir seviyede bulunuyor. Öte yandan Anadolu Efes, yüzde 63.82 getiri ile yatırımcılara kazandıran bir diğer büyük oyuncu. Özkaynak büyümesi yüzde 134.51. Yatırım büyümesi ise yüzde 105.13 seviyelerinde yer alıyor. Göstergeler, şirketin büyüme potansiyelini koruduğunu işaret ediyor. Her iki şirketin de hisseleri uzun vadede yükselen bir eğilime sahip.

İnşaattaki performans

Enka İnşaat hisseleri, yüzde 50.55 getiri oranıyla inşaat sektöründe istikrarlı bir performans sergiledi. Şirketin özkaynak büyümesi yüzde 48.10 seviyesinde gerçekleşirken, yatırım büyümesi yüzde 186.13 gibi dikkat çekici bir oranda bulunuyor.

Şirket yakın zamanda iki önemli projenin yapımını üstlendi. Enka İnşaat, Tüpraş ile İzmit ve İzmir rafinerilerinde gerçekleştirilecek olan Propilen Splitter Projesi için iki ayrı sözleşme imzaladı. İmzalanan sözleşmelerin toplam bedeli 175 milyon dolar. Projelerin tamamlanma süresi ise 32 ay olarak açıklandı.

İnşaat sektöründe ciddi deneyime sahip Enka İnşaat, söz konusu işleri üstlenmekle hem gelir hem de kârlılığını olumlu yönde büyütme imkânı bulacak. İzmit ve İzmir Rafinerilerinde gerçekleştirilecek çalışmalar, tesislerin verimliliğini ve üretim kapasitesini artırmaya yönelik olacak. Enka İnşaat, 2024 altı aylık faaliyet döneminde gelirini yüzde 29 artırarak 41.9 milyar TL’ye çıkardı.

Gıda sektörü nasıl?

Ülker Bisküvi, yüzde 80.82 getiri ile gıda sektöründe öne çıkıyor. Şirketin özkaynak büyümesi yüzde 308.38, yatırım büyümesi ise yüzde 180.03 gibi dikkat çekici seviyelerde bulunuyor.

Şirket geçtiğimiz temmuz ayında vadesi yaklaşan tahvilleri geri çağırdı. Ülker Bisküvi, 2020 yılında ihraç ettiği 30 Ekim 2025 vadeli toplam 650 milyon dolar tutarındaki tahviller için başlattığı alım teklifi sürecini tamamladı. Süreç sonucunda, 351.709.000 doları tutarında alım teklifi geldi. Alım işlemlerinin ardından, kalan bakiye miktar 225.222.000 dolar oldu.

Şirket geri alım işlemi için gerekli fonu 8 Temmuz günü tamamladığı 8 Temmuz 2031 vadeli tahvillerden temin etti. Toplam 550 milyon dolar tutarındaki tahvillerin satışının tamamlandığı belirtildi. Ülker Bisküvi, bu girişimiyle uzun vadeli borçlarını uygun koşullarda uzatmış oldu.

Bankalar ve havacılık nasıl performans gösterdi?

Bankalar ilk 8 aydaki performanslarıyla öne çıkan bir diğer sektör. Sektörde yer alan Garanti Bankası, Yapı ve Kredi Bankası, Akbank özkaynak büyümesi ve getirileriyle dikkat çekiyor.

Garanti Bankası, finans sektöründe istikrarlı bir performans sergileyerek yüzde 101.24 getiri sağladı. Bankanın bu performansı, sektördeki diğer oyunculara kıyasla güçlü bir konumda olduğunu gösteriyor. Banka yakın zamanda takipteki kredilerini sattı. Garanti Bankası, toplam 2.32 milyar TL tutarındaki tahsili gecikmiş alacaklarını sekiz ayrı portföy halinde sattı. Satışlar, bankanın mali yapısını güçlendirme hedefine katkıda bulunacak.

Yüzde 117 kazanç

Yapı ve Kredi Bankası, yüzde 66.61 getiri ile yatırımcılara kazandıran bankalar arasında yer alıyor. Özkaynak büyümesi yüzde 31.49 olarak gerçekleşti.

Banka, yakın zamanda Almanya pazarında büyüme iradesini ortaya koydu. Yapı Kredi Bankası, Almanya’da bankacılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla Bankhaus J. Faisst OHG’nin tamamını satın aldı. 2022 yılında aldığı karar doğrultusunda, 5.500.252 euro sermayeye sahip bankayı toplamda 7.303.310 euro’ya peşin ödeme yöntemiyle satın almış oldu.

Satın almayla birlikte Yapı Kredi Bankası’nın Almanya pazarında bankacılık faaliyetlerine başlaması mümkün olacak.

Akbank hisseleri yatırımcıların ilgi gösterdiği hisseler arasında yer aldı. Hisse senetleri 8 ayda yüzde 66 artış gösterdi. Banka yakın zamanda uluslararası piyasalardan sendikasyon kredisi sağladı. Krediler dolar ve euro cinsinden oldu.

Akbank, uluslararası finans piyasalarına erişimini güçlendirerek, toplamda 309.75 milyon dolar ve 267 milyon euro olmak üzere iki dilimden oluşan 367 gün vadeli sendikasyon kredisi temin etti. Krediler bankanın finansal esnekliğini ve likidite yönetimini destekleyecek önemli bir kaynak olarak değerlendirilmeli.

Güçlü performans

Pegasus’a ait hisseler, son 8 ayda yüzde 71.05 yükseliş kaydederek havacılık sektöründe güçlü bir performans sergiledi. Şirketin özkaynak büyümesi yüzde 122.47, yatırım büyümesi ise yüzde 178.83 seviyelerinde gerçekleşti. Bu rakamlar, Pegasus’un operasyonel verimliliğini artırdığını gösteriyor.

TAV Havalimanları, yüzde 132.47 gibi yüksek bir getiri oranıyla yatırımcıların dikkatini çekiyor. Şirketin özkaynak büyümesi yüzde 67.30 seviyesinde, yatırım büyümesi ise yüzde 33.90 olarak gerçekleşti. TAV, bu performansıyla havacılık sektöründe hızla yükselen bir oyuncu olarak öne çıktı. Şirketin Teklif verdiği Kuveyt Uluslararası Havalimanı Terminal 2 ihalesinde süreç devam ediyor. TAV Havalimanları, Kuveyt Sivil Havacılık İdaresi tarafından düzenlenen Kuveyt Uluslararası Havalimanı Terminal 2’nin işletme ve bakım hizmeti ihalesine haziran ayında teklif verdi.

TAV Havalimanları’nın bu projede yer alma potansiyeli dikkatle takip ediliyor. Kuveyt havalimanındaki bu ihale, şirketin uluslararası genişleme hedefinde önemli bir adım olarak değerlendiriliyor. İhale sonucunun ne zaman açıklanacağı hakkında ise ek bilgi paylaşımı olmadı. Firma, son paylaştığı 2024 altı aylık gelirini yüzde 109 artırırken dönem sonunda 2.8 milyar TL kâr elde etti.

Enerya Enerji, yüzde 80.63 getiri oranıyla enerji sektöründe dikkat çeken bir performans sergiledi. Şirketin özkaynak büyümesi yüzde 133.18, yatırım büyümesi ise yüzde 352.67 gibi oldukça yüksek seviyelerde gerçekleşti. Bu güçlü büyüme, Enerya’nın enerji sektöründeki dinamik yapısına işaret ediyor.

Sonuç olarak, güçlü finansal altyapıya sahip ve stratejik yatırımlar yapan şirketlerin, piyasa dalgalanmalarına rağmen istikrarlı bir performans gösterme potansiyeline sahip olduğu gözleniyor. Borsada kazandıran bu şirketler, performanslarını korumaları halinde gelecekte de yatırımcılar için güvenli limanlar olarak kalmaya devam edebileceklerdir.