Zeynep Aktaş

BIST 100 Endeksi 40 gündür yükseliyor. Bankalarda yüzde 300’lük getiriler oluştu. Borsanın seyri için iki senaryo öne çıkıyor.

Borsa İstanbul’da BIST 100 Endeksi 40 gündür yükseliyor. Endeks 18 Temmuz’da başladığı çıkışını sürdürüyor. 18 Temmuz-12 Eylül 2022 arasındaki getirileri incelediğimizde banka hisselerinde yüzde 300’lere varan yükselişler oldu. Şekerbank hisseleri 40 günde yüzde 345 oranında değer kazandı. Vakıfbank’ın getirisi yüzde 300 oldu. TSKB yüzde 232 yükselirken Halkbank yüzde 211 değer kazandı. BIST Banka Endeksi 18 Temmuz’da 2.017 seviyesindeyken 12 Eylül’e gelindiğinde 4.827’ye yükseldi. Artış yüzde 139 oldu. Aynı dönemde BIST 100 Endeksi 2.451’den 3.627’ye yükseldi. BIST 100 hisselerindeki getiri ortalama yüzde 47.97 oldu.

Yön ne olacak?

Peki, borsadaki ralli nasıl sonuçlanacak? Önceki çıkışlarda durum nasıl gelişti? Yatırımcı bu durumda nasıl hareket edecek ve nelere dikkat edecek? Yatırımcılar söz konusu soruların

Yabancı yatırımcılar Aralık 2021’den bu yana sürekli satış yaparken geçtiğimiz ağustosta ilk defa alıma döndü. İşlemler ağırlıklı olarak banka hisselerine yönelik oldu. Peki yabancılar kalıcı mı?

Küresel bazda piyasalarda enflasyon ve büyüme kaygıları öne çıkıyor. Yatırımcılar ise enflasyona karşı korunma arayışında. Alternatif enstrümanlar bir seçenek olarak göz önünde bulunduruluyor. Borsa endeksi 3.521’e yükseldi. Endeks son bir ayda yüzde 26 ve yılbaşından bu yana yüzde 89 yükseldi. Dolar/TL kuru 18,22 seviyesinde. Euro/TL 18,35 ve altının onsu 1.716 dolar. Alternatif piyasalarda daha çok yatay bir görünüm varken endeks banka hisseleriyle yükseliyor. Banka hisseleri yılbaşından bu yana yüzde 186 prim yaptı.

Türkiye’de faizin 14 puandan 13 puana inişi ile birlikte hisse senetlerine ilgi de arttı. Yabancılar Aralık 2021’den bu yana sürekli satış yaparken sekiz ay sonra ilk defa geçtiğimiz ağustos ayında alım geldi. En fazla alım yaptıkları beş hisse içerisinde iki banka bulunurken en çok satış

Borsa 6 ayda dolar bazında yüzde 31 kazandırdı. Yatırımcı sayısı 2 milyon 648 bine çıktı. Toplam piyasa değeri 204 milyar dolara yükseldi. Hacim 100 milyar TL’yi aştı. Düşük faiz ortamında yatırımcı borsaya yöneliyor. Yükseliş sürecek mi?

Borsa İstanbul’da BIST 100 Endeksi 3.410 seviyesinde. Endeks dolar bazında 187,15. Son altı ayda borsada dolar bazında yüzde 30,91 oranında getiri oluştu. TL bazında kapanış rekorları kırılırken işlem hacmi olarak da 100 milyar liranın üzerine çıkıldı. Borsada ralli BIST Banka Endeks hisseleriyle hız kazandı. Defter değerinin altında olan banka hisselerine ilginin artması yükselişi destekledi. 

Borsada şirketlerin piyasa değeri 204 milyar dolara yükseldi. Pandemide şirketlerin piyasa değeri 137 milyar dolara kadar inmişti. En son Ağustos 2021’de piyasa değerinde 208 milyar dolar görülmüştü. Şimdi yeniden aynı seviyelere gelindi. Ancak bu veriler 2013 yılında görülen 340 milyar dolarlık piyasa değerinin çok altında. 

Yatırımcı arttı 

Endeks yükselirken son bir yılda borsadaki pay senedi bakiyeli yatırımcı

Marttan bu yana sürekli gerileyen altının ons fiyatı 2.030 dolardan 1.712 dolara indi. Peki, şimdi ne olacak?

Altının ons fiyatı 9 Mart’tan bu yana sürekli geriliyor. Mart 2022’de ons bazında en yüksek 2.030 doları test eden altın, şimdilerde 1.712 dolar seviyesinde. Altın tipik olarak enflasyona karşı bir korunma enstrümanı olarak görülüyor. Şimdilerde enflasyon da sürekli yükseliyor. Buna karşın altının onsunda çıkış yerine düşüş söz konusu. Bunun sebebi ise yurt dışında artan faiz oranları. Özellikle ABD’deki tahvil faizlerindeki artış yatırımcıları bu yöne taşırken altının elden çıkarılmasına yol açıyor. Neticede yatırımcılar fırsat maliyetini göz önünde bulunduruyor. Bu da global ölçekte birikim sahiplerinin altın yerine faize yönelmesine sebep oluyor.

FED’in şahin söylemleri, istihdam piyasasına ilişkin açıklanan veriler 50-75 baz puanlık faiz artırımını güçlendirince altına yönelim de bir kenara itildi. Ons bazında altında yılbaşından bu yana yatay bir bant içerisinde zayıf hareket yaşanıyor.

2023&

BIST Banka Endeksi’nde 10 hisse bulunuyor. Endeksteki hissenin tamamı yılbaşından bu yana yüzde 36 ila yüzde 320 arasında değer kazandı. Peki, bankalar gelinen aşamada değerleme oranlarına göre ucuz mu pahalı mı?

BIST Banka Endeksi’nde hacim arttıkça ilgi de yoğunlaştı. Sektör endeksi yılbaşından bu yana yüzde 127 oranında yükseldi. Sektör hisselerinin son bir aydaki ortalama getirisi yüzde 64 seviyesinde. Sektörde işlem gören 10 hissenin tamamı yılbaşından bu yana prim yaptı.

Yılbaşından bu yana BIST Banka Endeksi’ne dahil hisselerden en fazla kazandıran yüzde 320,79 ile Şekerbank oldu. Şekerbank, yılbaşından bu yana
en düşük 1 lira ve en yüksek 4 lirayı gördü. Son işlem gününde kapanışını 4,25 TL’den gerçekleştirirken yılbaşından bu yana gerçekleşen değer artışı yüzde 320,79 oldu.

Yüzde 100’ü aşanlar

Banka sektöründe yılbaşından bu yana en fazla kazandıran ikinci hisse TSKB. Hisse yıl içinde en düşük 1 liraya kadar inerken en yüksek gördüğü fiyat ise 6 lira oldu. Hissenin

Borsa İstanbul hisse senedi piyasasında hem kapanış hem de hacim rekoru kırıldı. Endeks haftanın son işlem gününde 106 milyar lira ile günlük işlem hacim rekoru kırarken kapanışını da 3.146 puandan gerçekleştirdi. Yabancı payı 16 gün üst üste artarak yüzde 35.11’e yükseldi. Peki çıkış devam edecek mi?

Yılın altı aylık bilanço döneminin hemen ertesinde Merkez Bankası’nın faizi 100 baz puan indirmesiyle birlikte banka hisselerine yoğun bir para girişi başladı. Borsada yabancı payı artarken işlem hacmi 106 milyar liraya çıktı. 16 gün üst üste yükselen yabancıların borsadaki payı 3 Ağustos’ta yüzde 32.71 seviyesinde iken 25 Ağustos’ta yüzde 35.11’e çıktı. BIST 100 Endeksi 3.146 puanla tarihinin en yüksek kapanışını yaparak TL bazında rekor kırdı.

6 ayda yüzde 100 kazanç

Banka sektörü hisseleri son altı ayda yatırımcısına yüzde 100 getiri sağladı. Son bir haftadaki değer artışı ise yüzde 16.38 oldu. Yabancıların satışı ile birlikte dip seviyelere gerileyen banka hisseleri son dönemde yaşanan alımlarla

Borsada işlem gören şirketler ilk yarı yıl bilançolarını açıkladı. Sanayide kârlar yüzde 145, bankalarda ise yüzde 418 arttı. Yılın ilk altı aylık döneminde 445 borsa şirketinin kârları 339 milyar TL olarak gerçekleşti

Sanayi şirketlerinin satışları 348 milyar TL’den 886 milyar TL’ye çıkarken kârları 36 milyar TL’den 88 milyar TL’ye yükseldi. Sanayide satışlar yüzde 154 kârlar ise yüzde 145 oranında arttı. 

Sanayide kimya sektörü hisseleri güçlü satış ve kârlılıkları ile ön plana çıktı. Sektör şirketlerinin satışları yüzde 227 oranında artış gösterirken kârı yüzde 327 oranında yükseldi. 

BIST Kimya, Petrol ve Plastik Endeksine dahil firmaların geçtiğimiz yılın ilk altı aylık dönemde 6,7 milyar TL olan kârı, bu yılın ilk yarısında 29 milyar TL’ye yükseldi. Sektördeki şirketlerin aynı dönemde satışları ise 98 milyar TL’den 322 milyar TL’ye çıktı. 

Sanayide ilk üç 

Sanayide 2022’nin ilk altı aylık

Borsada 6 aylık sonuçlar gelmeye devam ediyor. 260 şirket bilanço açıkladı. Bu şirketlerin 2021’in altı aylık döneminde 72 milyar TL olan toplam kârı, bu yılın altı aylık döneminde 240 milyar TL’ye çıktı.

Borsada 502 şirket işlem görüyor. 12 Ağustos itibari ile ilk 6 aylık bilançosu açıklanan 260 halka açık şirket bulunuyor. Bu firmaların toplam kârı 2021 yılının altı aylık döneminde 72 milyar TL iken 2022 yılının altı aylık döneminde 240 milyar TL’ye çıktı. 6 büyüme ve 3 kâr marjı kriterinde öne çıkan 10 borsa şirketi var. Yüzde 100’ün üzerinde büyüme gösteren 10 şirketin kâr marjlarının da yüksek olduğu gözleniyor.

Hızlı büyüme etkisi

Açıklanan 260 şirketin bilançosunu aktif büyüme, esas faaliyet karı büyüme, favök büyüme, net kar büyüme, net satışlar büyüme ve özsermaye büyümesinden oluşan altı büyüme kriterine göre sıraladık. Söz konusu kriterlere göre 21 şirket