Borsada üç sektör aldı başını gidiyor

Borsada otomotiv, ulaştırma ve perakende sektörünün yılbaşından bu yana getirileri yüzde 50’yi aştı. Peki, bu sektörlerde kazançlar devam edecek mi? Borsa, dolar ve altında yatırımcıyı ne bekliyor?

BIST 100 Endeksi, haftayı 6.187 seviyesinden tamamlayarak yeni rekorlarla dikkat çekmeye devam ediyor. TL bazında gerçekleşen zirvelerle birlikte işlem hacminde de artışlar yaşanıyor. Son günün işlem hacmi 132 milyar TL’ye çıkarken hacmin yüzde 76’sı BIST 100 hisselerine ait. Bu da gösteriyor ki yatırımcılar şimdilerde daha ziyade BIST 100 hisselerine ağırlık veriyor. Aynı şekilde BIST 50 hisselerinde de yoğun bir işlem hacmi bulunuyor. BIST 50 Endeksinde 85 milyar liralık hacim söz konusu. Veriler yatırımcıların ağırlıklı olarak büyük hisseleri tercih ettiğini gösteriyor.

Gözler büyüklerde

Dönemsel olarak farklı sektör ve endekslere yönelen yatırımcıların şimdilerde BIST 50 hisselerinde yoğunlaştıkları gözleniyor. Borsada ağırlıklı olarak büyük ve güçlü şirketlerin yer aldığı endeksi temsil etmesi nedeniyle BIST 50 Endeksi’ni yatırımcılar yakından takip ediyor. Bu endeksteki firmalar, özellikle kurumsal ve yabancı yatırımcıların ilgi odağında bulunuyor. Kurun yükselmesiyle birlikte ihracat yapan ve döviz fazlası olan şirketlerin diğerlerinden ayrıştığı da gözlenen bir diğer ayrıntı. Borsada gıda perakende sektörü hisseleri de yılbaşından bu yana yüzde 35’in üzerinde değer kazandı. Yatırımcılar, bu sektördeki şirketlerin performansını yakından takip etmeye devam ediyor.

Model portföyler

Hisse senetlerinde getiriler arttıkça kurumlar model portföylerinde değişikliğe gidiyor. Bu nedenle güçlü kârlılık göstermelerine ve momentumu yüksek olmalarına rağmen sektörler içerisinde hisse değişimleri başlayabilir. Uzun vadeli düşünen birikim yatırımcıları güçlü temettü ve büyüme hisselerini emeklilik için biriktirmeye devam edebilir. Ancak farklı seçenekleri değerlendirmek isteyenler aynı sektörde yüksek finansal performansı olan şirketler içerisinde fiyat performansına göre değişikliğe gidebilir. Bunun son örneklerinden biri Ford Otosan ve Doğuş Otomotiv hisselerinde yaşanıyor.

İntegral Yatırım; Ford Otosan hisselerini yatırım teması nedeni ile beğenmeye devam ettiğini açıklarken mevcut seviyelerin kâr realizasyonu için uygun olduğunu belirtti. Ford Otosan’ı model portföyünden çıkararak Doğuş Otomotiv’i ekledi. Kurumun değerlendirmesinde, “Her ne kadar Doğuş GYO satın alımı şirketin borç pozisyonunu bir miktar bozsa da 2023 ikinci çeyrek döneminde Doğuş Otomotiv’in güçlü finansallar açıklamasını beklemekteyiz.” denildi. Aynı sektörler içerisinde farklı seçenekleri değerlendirmek fırsat yaratabilecek hisseleri bulmayı sağlayabilir.

Yabancı alımı

BIST 100 Endeksi haftayı yüzde 7,43 oranındaki getiri ile 6.187 seviyesinden tamamladı. BIST 50 hisselerinin haftalık getirisi yüzde 7,26 oldu. Endeks seçim sonrasında başlamış olduğu yükselişi sürdürüyor. Yabancıların payında artış var. Yabancılar haziran ayında 922 milyon dolarlık net alım gerçekleştirdi. Yabancılar en son bu kadar yüksek bir alımı Kasım 2020’de gerçekleştirmişti. Bu alım, pandemiden bu yana gerçekleşen en yüksek tutarları ifade ediyor.

Yabancı yatırımcılar haziran ayında en fazla Türk Hava Yolları, Koç Holding, Bim Mağazalar, Akbank, Ford Otosan, Tofaş Fabrika ve Sabancı Holding hisselerinde alım gerçekleştirdi.

Yabancı yatırımcılar en fazla satışı ise Sasa Polyester, Garanti Bankası, Coca Cola İçecek, TAV Havalimanları, Enka İnşaat, İmaş Makine, Vakıflar Bankası, Doğan Holding, Halk Bankası ve Aksa hisselerinde yaptı.

BIST 100 Endeksi önümüzdeki üç ay içinde 6.000-7.000 bandında hareket edebilir. Düzeltmeler yaşansa bile yabancı yatırımcının alımları hisselerdeki yükselişi destekliyor.

Dolar ve altının seyri

Dolar ve altın güçlü görünümünü korumakla birlikte artık daha stabil hareketler sergileyebilir. Kur korumalı mevduat, yatırımcılar için hala bir alternatif. Haziranda yüzde 8,5’ten yüzde 15’e yükseltilen faiz temmuzda bir basamak daha yukarı çıkabilir. Rasyonele dönük adımlar güçlendikçe yeni yabancı para girişinin olması daha istikrarlı fiyatları getirebilir. Ancak yatırımcılar nezdinde dolar ve altın güvenli limanlar olarak önemini koruyor. Dolar kuru 26,06 TL’den, altının onsu 1.925 dolar seviyesinden işlem görüyor. Gösterge faiz ise yüzde 13,82.

Yurt içinde izlenecek gelişmeler

1. Cari denge verisi: 10-14 Temmuz haftasında cari denge verisi açıklanacak. Bu veri, ülkenin dış ticaret dengesini gösterir ve ekonomik sağlığa dair göstergedir.

2. Sanayi üretimi: Aynı haftada sanayi üretimi verisi takip edilecek. Bu veri, sanayideki üretim aktivitesini gösterir ve ekonomik büyümeyle ilişkilidir.

3. Perakende satışlar: Hafta içinde perakende satışlar verisi açıklanacak. Bu veri, tüketici harcamalarının durumunu yansıtır ve ekonomik canlılığı gösteren önemli bir göstergedir.

4. Konut verileri: Aynı dönemde konut sektörüyle ilgili veriler takip edilecek. Konut satışları, inşaat faaliyetleri ve konut fiyatları gibi göstergeler, ekonomik büyüme ve tüketici güveni açısından önem taşır.

Yurt dışında izlenecek gelişmeler

1. ABD enflasyon ve FED Bej Kitap: ABD’de enflasyon verisi ve Federal Rezerv’in Bej Kitap raporu takip edilecek. Bu veriler, ABD ekonomisinin durumu ve merkez bankasının para politikası hakkında bilgi sağlar.

2. Euro Bölgesi sanayi üretimi: Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi verisi açıklanacak. Bu veri, bölgenin genel ekonomik aktivitesini ve sanayi sektöründeki performansı yansıtır.

3. Çin enflasyon: Çin’de enflasyon verisi takip edilecek. Çin ekonomisi, dünya ekonomisi üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu için bu veri dikkatle izlenir.

4. İngiltere BoE Başkanı’nın konuşması: İngiltere Merkez Bankası (BoE) başkanı Andrew Bailey’in yapacağı konuşma, para politikası ve ekonomik görünüm hakkında ipuçları sağlayabilir.

5. NATO zirvesi: 11-12 Temmuz’da Vilnius’ta yapılacak NATO zirvesi ve burada gerçekleşecek gelişmeler dikkatle takip edilecek. Bu zirve, uluslararası ilişkiler ve güvenlik konularında önemli kararların alındığı bir platformdur.