Ne dolar ne borsa altın bir numara!
Cumhuriyet altını son 10 yılda, yıllık ortalama yüzde 16 kazançla bütün yatırım araçlarını geride bıraktı. Aynı dönemde dolar yüzde 12, euro yüzde 10, borsa ise yüzde 9 kazandırdı.
Piyasalarda risklerin, hızlı haber akışının, oynaklığın ve getiri potansiyelinin yüksek olduğu bir dönem yaşanıyor. Bu nedenle sermaye piyasaları da yatırımcıların ilgi odağında. Riskten kaçınanlar ise her zamanki gibi güvenli limanlarda. Son 10 yıllık getirilere baktığımızda yıllık ortalama en yüksek getiri Cumhuriyet altınında. Dolar, euro ve borsa ise getiri sıralamasında onun gerisinden geliyor. Zaman zaman borsa ve dolarda yüksek getiriler oluşmasına rağmen yatırımcılar en yüksek getiriyi istikrarlı olarak altında sağladı.
Cumhuriyet altını yatırımcısına yıllık ortalama yüzde 16 oranında getiri sağladı. Parasını dolarda değerlendirenler son 10 yılda, yıllık ortalama yüzde 12 getiri elde ederken euro’ya yatırım yapanlar yıllık ortalama yüzde 10, borsaya yatırım yapanlar ise yıllık ortalama yüzde 9 kazandı. Bu dönem içerisinde yabancı payı en düşük yüzde 62 seviyesini gördü.
Borsa İstanbul’da yüksek getiriler olmasına rağmen istikrarlı bir yükselişten bahsetmek zor. Son 10 yıl içerisinde BIST 100 Endeksi art arda sadece iki yıl yükseldi. Yüzde 40’lık ve yüzde 50’lik getirilerden sonra düşüşler yaşandı.
2007 yılında yüzde 41 değer kazanan BIST 100 Endeksi hemen sonraki yıl 2008 kriziyle birlikte yüzde 51,63 oranında değer kaybetti. Yani endeks bir yıl içerisinde aldığı yoldan fazlasını bir sonraki yıl geri verdi. 2009 ve 2010 yılları ise yükseliş yılları oldu. Endeks 2009’da yüzde 96 yükselirken hemen ardından yüzde 24,95 oranında değer kazandı.
Ancak sonraki yıl yani 2011’de yeninden düşüş yaşandı. 2013 ve 2015 yılları da yine borsa endeksinin değer kaybettiği yıllar oldu. Bu dönemlerde hisse alanlar pek de mutlu olmadı.
Aynı sürede şirketlerin gelişim seyrine bakıldığında Borsada 2008 yılında 326 şirket işlem görürken 2018’e gelindiğinde şirket sayısı 416’ya çıktı. 10 yılda borsadaki şirket sayısı 90 adet arttı. Firmaların piyasa değeri 182 milyar TL iken 2018’e gelindiğinde 924 milyar TL’ye çıktı.
Hisse senetlerinin piyasa değeri beşe katlandı. Borsadaki yabancı payı ise yüzde 67,46’dan yüzde 64,99’a geriledi. Son 10 yıl içerisinde borsadaki yabancı payı yüzde 62’nin altına hiç düşmedi. Fakat her kriz dalgasında çok büyük değer kayıpları oluştu. İstikrarlı getiriler ise hisse bazında yaşandı.
Uzun vadeli yatırımda tercih yüksek kâr payı
Yüksek kâr payı ödeyen şirketler uzun vadeli yatırım yapanların tercihi olarak öne çıkıyor. Ünlü yatırımcı Warren Buffett 2005 yılında yatırımcılara yazdığı mektupta söze sahibi olduğu Berkshire Hathaway’ın yatırımları için, Berkshire’ın giriş stratejisi vardır fakat bir çıkış stratejisi yoktur diye başlıyor: “Biz şirketleri satmak için değil tutmak için alırız” diyor. Firmalarından bahsederken hiç bir zaman uzun vadeyi kısa vadeye feda etmediğini ve amacının şirketlerinin etrafındaki hendeği genişletmek olduğunu, ifade ediyor. Borsa İstanbul’da ise kısa vade çok rahat bir şekilde uzun vadeye feda edilebilmekte. Bunun nedeniyse hisse senetlerinde oynaklığın çok fazla olması ve yatırımcıların bundan yararlanma isteği. Ancak buna rağmen hisse bazında istikrarlı getiri sağlayan düzenli temettü ödeyen borsa şirketleri de var.
Her yıl nakit temettü verenler
Bu şirketlerin hisselerini ellerinde tutanların amacı kısa vadede hisselerde yaşanacak hızlı çıkışlardan ziyade şirketlerin ödedikleri kâr paylarını alabilmek.
Borsa şirketleri için temettü dönemi geliyor. Temettü ödeyen şirketler daha fazla ilgi görebilir. Son 10 yılda her yıl düzenli temettü ödeyen aynı zamanda yatırımcısına yıllık ortalama yüzde 15’in üzerinde kazandıran şirketler arasında Ford Otosan, Pınar Süt, Pınar Et Ve Un, Türk Traktör, Aygaz, Konya Çimento, Otokar, Tofaş Oto. Fabrika öne çıktı.
2018’de temettü verecekler
2018’de temettü vereceğini açıklayan 26 şirket bulunuyor. Bu şirketler içerisinden temettü verimi en yüksek şirket yüzde 18,51 ile İş Yatırım olurken onu yüzde 9,76 net temettü verimiyle Tüpraş takip ediyor. Tüpraş’ın kapanış fiyatı 118,5 TL ve yatırımcıya hisse başına net 11.56 TL ödeyecek. Aygaz yüzde 8,5, Aksigorta yüzde 7,32, Türk Traktör yüzde 6,77 temettü verimi ile öne çıkan borsa şirketleri.
Borsa ve dolar yönünü arıyor
Dolar kuru haftayı 3,7890 seviyesinden tamamladı. Dolar/TL’nin 3,72 ile 3,85 bandındaki hareketinde 3,85 seviyesi kritik bir direnç. Bu seviye aşılırsa 4’e doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 3,72’ye doğru gerilemeler ise 3,60 desteğinin izlenmesine neden olacak. Dar bant içerisinde sıkışma yaşayan dolar/TL’de orta vadede sınırlı bir hareket görülecektir.
Borsadaysa endeksin güçlü desteği 116.500 seviyesinde bulunuyor. Endeks bu seviyenin üzerindeki seyrini korudukça ilk hedefi 120.000 olacaktır. Haftayı 117.522 seviyesinden tamamlayan BIST 100 Endeksinde son bir haftadaki değer artışı yüzde 0.87 oldu. Haftanın en fazla değer kazanan sektörleri yüzde 5,29 ile ulaştırma ve yüzde 4,54 ile elektrik sektörü oldu.
