Altın yılını yaşayan fonlar

ZEYNEP AKTAŞ- Yatırım dünyasında yüksek getiri tesadüf değildir; genellikle arkasında iyi kurgulanmış bir strateji ve risk yönetimi süreçleri vardır. 2024 yılı itibarıyla yüzde 65’in üzerinde getiri sağlayan yatırım fonları, farklı yatırım stratejileriyle dikkat çekiyor. Kimisi kaldıraçlı işlemler yaparak risk alırken, kimisi piyasa nötr pozisyonlarla getiri sağladı. Altın ve kıymetli maden fonları, enflasyona karşı korunma aracı olarak öne çıkarken, serbest fonlar piyasa oynaklığını lehlerine çevirdi. Yatırımcıların fon tercihlerini yaparken doğru stratejiyle portföylerini çeşitlendirmeleri kritik bir önem taşıyor.

Altın fiyatlarındaki yükseliş, yatırım fonları arasında altın fonlarını zirveye taşıdı. Ziraat Portföy Altın Katılım Fonu yüzde 70.11, Kuveyt Türk Portföy Altın Katılım Fonu yüzde 68.76 ve HSBC Portföy Altın Fonu yüzde 66.31 oranında yükseldi. Söz konusu fonlar, altın fiyatlarındaki artıştan en iyi şekilde faydalandı. Altın bazlı fonlar, enflasyona karşı korunma sağlarken, aynı zamanda küresel belirsizliklerin arttığı dönemlerde güvenli liman arayışında olan yatırımcıların ilk tercihi arasında yer alıyor.

Serbest fonlar, özellikle hedge stratejileri ve türev piyasa araçları kullanımıyla esneklik sağladı. İstanbul Portföy Ondördüncü Serbest Fon yüzde 118.53, Ziraat Portföy Birinci Serbest Fon yüzde 112.57 ve Ziraat Portföy İkinci Serbest Fon yüzde 111.00 oranında yıllık getiri sağladı. Bu fonlar, piyasanın farklı yönlerine pozisyon alarak yatırımcılarına yüksek getiri sundu. Özellikle piyasa nötr stratejileri kullanan fonlar, riskleri olabildiğince minimize ederek kazanç sağlasa da bu tür fonların yüksek risk içerdiği unutulmamalı.

Altına ek olarak gümüş ve diğer kıymetli madenlere yatırım yapan fonlar da yüksek kazanç sağladı. İş Portföy Gümüş Serbest Fon yüzde 69.31 ve Azimut Portföy Kıymetli Madenler Katılım Fonu yüzde 70.22 oranında yükseldi. Bu fonlar, küresel maden fiyatlarındaki artıştan faydalandı.

Borsa İstanbul’da fiyat farklılıklarından yararlanarak işlem yapan fonlar da bu yıl dikkat çekti. BV Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest Fon yüzde 71.53 ve Hedef Portföy Algo Everest İst.Arb.Serbest Fon yüzde 69.98 oranında yükseldi. Söz konusu fonlar, algoritmik modellerle yüksek hızda işlem yaparak getiri sağladı.

Kazandıran fonların avantajları ve riskleri

Kazandıran fonlar için swot analizi yaptığımızda güçlü yönlerini daha iyi gözlemek mümkün olmakta. Bu fonlar; yüksek getiri potansiyeli, esnek yatırım stratejileri, piyasa dalgalanmalarından faydalanma yeteneği özellikleriyle öne çıkıyor. Zayıf yönleri ise; yüksek oynaklık, likidite riski, yönetim ücretleri. Fırsat yönüyle baktığımızda; küresel ekonomik belirsizliklerin sürmesi ve alternatif yatırım araçlarının artan cazibesi öne çıkıyor. Risk olarak da piyasalarda ani geri çekilmeler ve faiz oranlarının yüksek seyri saymak mümkün.

Bu dönemde yatırım yapacakların dikkatle analiz yapması gerekiyor. Piyasalar her zaman fırsatlar sunar, ancak önemli olan dönemin ruhuna uygun stratejiyle ilerleyebilmektir.

Piyasa gelişmeleri yakından izlenmeli

Bu yıl yüksek getiri sağlayan fonların çoğu, dalgalı piyasa koşullarını fırsata çevirdi. Ancak, 2025 yılında faiz ve enflasyon değişimleri bu getirileri etkileyebilir. Altın fonları, küresel risklerin devam etmesi halinde yüksek performans gösterebilirken, serbest fonların volatiliteye bağlı getirileri düşebilir. Bu nedenle yatırımcıların piyasa gelişmelerini yakından takip etmesi önemli olacaktır.

Risk düzeyi yüksek yatırımcılar, serbest fonlar ve istatistiksel arbitraj fonları gibi volatil yapıları tercih edebilirken, daha dengeli yatırımcılar altın ve kıymetli maden fonlarını değerlendirebilir. Daha muhafazakâr yatırımcılar ise tahvil bazlı fonları önceliklendirebilir.

İş Portföy, yatırımcılara sunduğu dört farklı fon ile dikkat çekiyor. İş Portföy Gümüş Serbest Fon (IOG) yüzde 69.31 getiri sağlarken, en yüksek kazanç getiren fonu oldu. İş Portföy Model Serbest Fon (FBV) ise yüzde 67.15 oranındaki yükselişiyle yatırımcısına kazanç sağlayan bir diğer fon oldu. Altın odaklı fonlar arasında yer alan İş Portföy Altın Fonu (TTA) da yüzde 65.03 getiriyle yatırımcılara güvenli bir liman sundu.

Ziraat Portföy, dört farklı fonu ile yatırımcılara çeşitli alternatifler sundu. Ziraat Portföy Birinci Serbest (TL) Fon (ZJB), yüzde 112.57 getiri oranıyla en yüksek kazanç sağlayan fonlar arasında yer aldı.

Fonun portföyü, yüzde 63.94 hisse senetleri, yüzde 33.70 yatırım fonları ve yüzde 2.36 girişim sermayesi fonları olmak üzere çeşitlendirilmiş bir yapıdan oluşuyor. Bu dağılım, fonun piyasa hareketlerinden yüksek getiri sağlamasını, ancak aynı zamanda volatiliteye karşı dirençli kalmasını sağlıyor. Hisse senedi ağırlıklı fon arayan ve yüksek dalgalanmayı tolere edebilen yatırımcılar için alternatif bir seçenek olmaya devam ediyor.

Ziraat Portföy İkinci Serbest (TL) Fon (ZJI) ise yüzde 111 getiriyle yatırımcısına kazanç sağladı. Bunun yanında Ziraat Portföy Altıncı Serbest (TL) Fon (ZCD) yüzde 84.21, Ziraat Portföy Altın Katılım Fonu (TCA) da yüzde 70.11 getiri elde etti.

Inveo Portföy, altın ve serbest fon stratejisiyle yatırımcılara kazanç sağladı. Inveo Portföy İkinci Serbest Fon (GKS), yüzde 81.54 getiri oranıyla yüksek performans sergiledi. Altına dayalı Inveo Portföy Altın Fon (GGK) ise yatırımcılarına yüzde 67.90 oranında kazanç sağladı.

Yatırımcı sayıları nasıl?

Altına dayalı yatırım fonları, son bir yılda güçlü getiri performanslarıyla yatırımcıların ilgisini çekmeye devam ediyor. En fazla kazandıran altın fonları arasında yatırımcı sayısı en yüksek olan fon, 195.549 yatırımcıyla İş Portföy Altın Fonu (TTA) oldu. Fon, yüzde 65.03’lük yıllık getirisiyle yatırımcılarına güçlü bir getiri sağladı. İş Portföy’ün piyasa güvenilirliği ve fonun likiditesinin yüksek olması, yatırımcıların bu fonu tercih etmesinde etkili oldu.

Yapı Kredi Portföy Altın Fonu (YKT), 93.043 yatırımcıyla ikinci sırada yer alıyor. yüzde 65.31 yıllık getiri sağlayan fon, altın fiyatlarındaki yükselişi yatırımcılarına başarılı bir şekilde yansıttı. Yapı Kredi’nin geniş yatırımcı tabanı ve TEFAS platformundaki aktif erişimi, bu fonun yatırımcılar tarafından tercih edilmesini sağladı.

Kuveyt Türk Portföy Altın Katılım Fonu (KZL), 49.254 yatırımcıyla üçüncü sırada bulunuyor. yüzde 68.76’lık yıllık getiri elde eden fon, faizsiz finans prensiplerine uygun bir yatırım aracı olması sebebiyle özellikle katılım finansı tercih eden yatırımcıların ilgisini çekiyor.

Ziraat Portföy Altın Katılım Fonu (TCA), 40.022 yatırımcıya ulaşarak dördüncü sırada yer aldı. yüzde 70.11’lik yıllık getiriyle en yüksek performansı gösteren fonlardan biri oldu.

Son olarak, TEB Portföy Altın Fonu (TUA), yüzde 66.45’lik yıllık getirisiyle 35.296 yatırımcıya ulaşarak yatırımcı tabanı açısından önemli bir konumda bulunuyor. Güçlü performansı ve likidite avantajı, yatırımcıların bu fona yönelmesinde etkili oldu.

Yatırımcılar için 5 önemli strateji

* Piyasa nötr stratejilerden faydalanın. Dalgalı piyasalarda kazanmanın en iyi yollarından biri hedge mekanizmalarıdır.

* Kıymetli madenlere ağırlık verin. Enflasyonist ortamlarda altın ve gümüş gibi varlıklar portföyünüzü koruyabilir.

* Fon yöneticilerinin stratejilerini inceleyin. Getiri kadar kullanılan strateji de önemlidir.

* Likiditeyi göz ardı etmeyin. Kısa vadeli ihtiyaçlarınıza uygun fonları seçmek önemlidir.

* Risk yönetimini ihmal etmeyin. Yüksek getiri sağlayan fonlar genellikle yüksek risk içerir.

Bu dönemde yatırımcı nelere odaklanabilir?

* Makro ekonomik verileri takip edin. Enflasyon ve faiz oranları fon getirilerini doğrudan etkileyebilir.

* Yatırım çeşitlendirmesi yapın. Tek bir fona bağımlı kalmadan portföyünüzü çeşitlendirin.

* Volatiliteye karşı hazırlıklı olun. Kaldıraçlı işlemler ve türev ürünler yüksek oynaklık yaratabilir.

* Fon gider oranlarını değerlendirin. Getiri kadar fonun maliyetleri de önemlidir.

* Uzun vadeli perspektifi koruyun. Kısa vadeli dalgalanmalar sizi yanıltabilir.