Yatırım bankacılığı bitti

Goldman Sachs ve Morgan Stanley’in ABD Merkez Bankası (FED) denetiminde çalışacak bankacılık holding şirketlerine dönüşmesiyle, 20 yıldan uzun bir süredir Wall Street’te egemen olan yatırım bankacılığı modeli de gerçek anlamda ortadan kalkmış oldu.
Bu değişiklik Goldman Sachs ve Morgan Stanley’nin mevduat kabul etmesine imkân vererek finansmana erişimini kolaylaştırırken, bireysel banka satın almak konusunda da bu şirketlere daha fazla esneklik sağlıyor.
ABD’deki diğer yatırım bankalarından Bear Stearns’ü JP Morgan Chase, Merrill Lynch’i ise Bank of America satın almıştı. Lehman ise geçen hafta iflasını açıklamıştı.

Özel işlemler kısıtlanabilir
Yeni düzenlemeye göre, Goldman Sachs ve Morgan Stanley’nin ana şirketlerinin faaliyetlerini  düzenleyen kurum ABD Sermaye Piyasası Düzenleme Kurumu (SEC) iken bundan böyle, FED olacak. Ancak şirketlerin sermaye birimlerinin denetim ve düzenlemesi SEC tarafından yapılmaya devam edecek.
Bu değişiklik, daha önce bağımsız hareket eden bu iki şirketin FED tarafından daha sıkı denetimlere maruz kalacağı anlamına geliyor. Düzenleme, bankaların büyük miktarda borç parayla yürüttükleri özel işlemleri de kısıtlayabilir.

Mitsubishi-M. Stanley
Bu arada, Japonya’nın en büyük bankası Mitsubishi, Morgan Stanley’in yüzde 10 ile 20’sini almak için anlaştığı açıklandı. Buna göre, Mitsubishi Morgan Stanley’in yönetim kurulunda bir sandalyeye sahip olacak.
Mitsubishi’nin Morgan Stanley’in hisselerini satın almak için 8.5 milyar dolar harcayacağı bildirildi.
Japonya’nın en büyük aracı kurumu Nomura Holdings de iflas eden Lehman Brothers’ın Asya’daki varlıklarını 225 milyon dolara satın alıyor.
Öte yandan, dünyanın önde gelen ekonomik güçlerinin oluşturduğu G7, krize karşı birlikte mücadele edecek.

Piyasalarda şimdi de ‘kurtarma planı yeterli mi?’ tedirginliği
ABD Hükümeti piyasalardaki sarsıntıyı önlemek için 700 milyar dolarlık bir paket hazırlıyor, ancak, cuma günü piyasada oluşan olumlu hava yerini soru işaretlerine bıraktı.
Goldman’ın ticari banka olması, kurtarma planının ABD’de reel ekonomiye nasıl yansıyacağı, planın durgunluğu engellemeyeceği, hedge fonların durumunun ne olacağı gibi konular dün borsaların değer kaybına neden oldu. 

Petrol 10 dolar fırladı
Bu tedirginliklerin etkisiyle petrol 10 dolar sıçrayarak 110 dolara çıktı. Gün içinde Mitsubishi’nin Morgan Stanley’den hisse alabileceği açıklamaları borsalarda hafif bir toparlanma yaratsa da, Regions Financial, Marshall & Ilsley ve Huntington Bancshares son iki aydaki en sert düşüşlerini yaşadı.
Gün boyunca dalgalı bir seyir izleyen Avrupa borsaları yüzde 2’yi aşkın değer kayıpları yaşadı. ABD borsası da yüzde 3.27 değer kaybetti. ABD?ekonomisiyle ilgili tedirginliğin etkisiyle dolar uluslararası piyasalarda euro karşısında değer kaybederek 1.48 oldu.  İMKB de yüzde 0.51 puan düştü.